通信行业2011年策略:电信开始复苏 通信设备趋势向好
、中兴通讯、中天科技。
3.后3G时代,络优化行业需求高涨
目前三大运营商3G络基本完成了全国大部分城市的覆盖,覆盖率不再是投资重点,此时络质量成为移动运营商最关注的问题。后3G时代,运营商3G络建设的重点将转向络的优化覆盖,因此对络优化行业产生大量需求,络优化行业景气高涨。
在络优化行业中,我们看好:世纪鼎利、三维通信。
4.手机支付产业即将迎来爆发式增长
2010年,国内手机支付业务仍处于起步阶段,主要原因是国家关于手机支付还没有一个统一的技术标准,因此只是在部分城市小规模的试运营,还没有大规模的推向市场。我们预计2011年初,国家将出台国内手机支付技术标准,届时不论电信运营商还是中国银联都将大力推广手机支付业务,因此我们认为2011年将是我国手机支付业务规模启动的元年。
关于手机支付产业链,我们建议投资者重点关注国民技术、证通电子、恒宝股份。不过应该看到,当前与手机支付产业链相关的公司估值偏高,建议在股价回调时介入。
5、物联:从概念走向现实
2011年将是我国物联产业从概念走向现实的关键之年。从*策层面看,“十二五”规划已经明确提出将“物联的研发与示范应用”作为在“十二五”期间新一代信息产业重点发展的五大领域之一,国家将给予物联产业更多*策倾斜。从技术层面看,支撑物联产业发展的感知层RFID(无线射频识别)技术以及传输(有线及3G无线络)的相关技术已经日趋完善,具备了大规模推广物联应用的技术环境。总体来看,我们认为未来几年物联产业将迎来良好的发展机遇。物联产业链,我们看好:银江股份、启明信息、软控股份等。
6、重点推荐公司
在综合考虑企业自身研发能力、市场竞争力、未来增长潜力以及估值情况下,我们重点推荐三家公司:日海通讯(002313)、世纪鼎利(300050)、银江股份(300020)。
7.投资风险
电信运营:行业竞争加剧、业绩下滑
通信设备:国际及国内电信投资低于预期、行业竞争加剧